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DeFi 기초
은행 없는 금융 시스템의 원리
Key Concept
DeFi는 은행 없는 금융입니다. 스마트 컨트랙트가 예금·대출·거래를 자동으로 처리합니다.
중개자의 수수료와 영업시간 제한을 제거하고, 코드가 24시간 365일 금융 서비스를 운영합니다.
DeFi란
DeFi(Decentralized Finance)는 은행, 증권사 같은 중개자 없이 스마트 컨트랙트로 금융 서비스를 제공하는 생태계입니다. 예금(유동성 공급), 대출, 거래, 보험 등 전통 금융의 거의 모든 기능이 DeFi에 존재합니다.
DeFi 거래 흐름 (DEX 스왑)
내 지갑 연결
토큰 쌍 선택
유동성 풀에서 가격 계산
스마트 컨트랙트 실행
토큰 수령
중앙 거래소와 달리, 주문서(Order Book) 없이 유동성 풀의 수학 공식이 가격을 결정합니다.
DeFi 핵심 개념
DEX (탈중앙 거래소)
오더북 없이 유동성 풀에서 자동 가격 결정. Uniswap, Curve가 대표.
Lending (대출)
담보를 맡기고 자산을 빌리거나, 예치하여 이자 수익. Aave, Compound.
Yield Farming
유동성 제공 대가로 토큰 보상을 받는 행위.
Liquid Staking
PoS 스테이킹 중인 자산의 유동성을 유지하는 기술. Lido가 대표.
DeFi 리스크: 스마트 컨트랙트 해킹
DeFi 프로토콜은 코드에 의존합니다. 코드에 버그가 있으면 수억 달러가 순식간에 탈취될 수 있습니다. 2022년에만 DeFi 해킹으로 약 30억 달러가 손실되었습니다.